Einen Zeh in den Aktienmarkt tauchen

Freunde fragen regelmässig, wie man mit dem Investieren anfängt - die einfachen, alltäglichen Schritte, wie z. B. welches Konto man eröffnen sollte, wie viel Geld man investieren sollte, in welche Aktien, wie man investiert bleibt usw.

Dieser Artikel fasst diese Schritte zusammen. Er ist ausnahmsweise in der ersten Person geschrieben, damit FINMA mich nicht dafür verfolgt, dass ich den Leuten sage, was sie mit ihrem Geld machen sollen 😉

Vergewissern Sie sich, dass Sie die verschiedenen Vorsichtsmassnahmen, die wir besprochen haben, beachtet haben: Warum, Arten und Zeitpunkt und Sicherheitsmassnahmen!

Und damit, los geht’s!

Executive summary

Hier ist der Gesamtplan, den ich befolgt habe, mit einigen Kernaussagen für jeden Schritt:

1. Ein Broker-Konto eröffnen – Niedrige Gebühren sind entscheidend, um risikoarm investieren zu können; Interactive Brokers erfüllte dieses und meine anderen Kriterien am besten.
2. Geld überweisen – Die Überweisung von Geld erfordert eine Einzahlungsmitteilung im Voraus, und ich muss auf negative Zinsen achten.
3. Den ersten ETF kaufen – CHSPI ist mein ETF der Wahl in der Schweiz für Sicherheit, Zuverlässigkeit und Kosten.
4. Einstiegsstrategie festlegen – Die Aufteilung grosser Summen in Raten erspart mir Verluste im Falle eines unglücklichen Timings.
5. Weiter investieren mit DCA – Ich mildere die Schwankungen des Aktienmarktes mit Dollar Cost Averaging, indem ich monatlich einen festen Betrag kaufe.
6. Diversifizieren – Bei einem grossen Kapital oder wenn ich Einkommen in verschiedenen Währungen habe, kaufe ich diese zusätzlichen ETFs ebenfalls.

Broker-Konto eröffnen

Ein Broker ist für Aktien das, was eine Bank für Bargeld ist: Er ermöglicht es Ihnen, sie zu hosten und mit anderen zu tauschen.

Ich begann mit “eTrading” von PostFinance auf der Grundlage einiger Online-Bewertungen und stellte bald fest, wie schlecht sie in Bezug auf Gebühren, Service und Transparenz waren. Ein guter Vergleich von Brokern für Schweizer Anleger (den er aktuell hält!) von The Poor Swiss überzeugte mich davon, dass es etwas Besseres gibt, das die Mühe der Migration wert ist.

Zwei Broker kamen an die Spitze:

• Interactive Brokers, der weltgrösste Broker und Pionier des E-Trading, mit Sitz in den USA.
• Degiro, ein in Europa ansässiger “Zweitplatzierter”.

Welchen Broker?

Hier der Vergleich von IBKR und Degiro anhand meiner Hauptauswahlkriterien im Jahr 2022:

Schauen wir uns diese im Detail an.

Hauptsitz

Wo das Unternehmen seinen Sitz hat. Es gibt noch andere Niederlassungen, z. B. nutzen in der Schweiz ansässige Personen die britische Niederlassung von IBKR, so dass mein Geld grösstenteils immer noch in der lokalen Wirtschaft landen wird.

Gebühren

Was ich für die Führung meines Kontos und den Kauf/Verkauf von Aktien zahle. Hohe Gebühren fressen die Ersparnisse auf und bremsen das Wachstum. Vor allem aber ermöglichen niedrige Gebühren DCA, eine Form der regelmässigen Anlage, die das Risiko minimiert.

Bruchteilsanteile

Kann ich weniger als eine Aktie kaufen, so als ob ich einen Geldschein zerreissen würde? Einige Aktien sind unglaublich teuer, z.B. Amazon für ~3'000 CHF pro Stück. Mit Fractional Shares kann ich z.B. 0.1 Aktie von Amazon mit 300 CHF kaufen.

Währungsumtausch (Forex)

Kann ich ohne grosse Kosten eine Währung in eine andere umtauschen? Dies ist wichtig, wenn man diversifizieren will, und nützlich in einem Land, in dem jeder vierte Einwohner ein Ausländer ist, der familiäre oder geschäftliche Bindungen hat, die mit einer anderen Währung arbeiten.

Sicherheit

Bewährtes, klares Geschäftsmodell und alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen.Makler schützen persönliche Konten bis zu 100'000 CHF, wenn sie FINMA-lizenziert 🇨🇭 sind, 20'000€, wenn sie ICS-lizenziert :ie: oder GICS-lizenziert 🇩🇪 sind, oder 500'000 $, wenn sie FINRA-lizenziert 🇺🇸 sind.

Unterstützung

Wie hilfreich und schnell ist der Kundensupport? IBKR benötigt in der Regel 2-7 Tage per Ticket und ~30’ per Telefon oder Chat. Degiro verfügt nicht über einen Chat, antwortet aber schneller. Das ist im Einklang mit Banken und für mich in Ordnung; gut, dass es ihre Kosten und meine Gebühren niedrig hält.

Nutzerfreundlichkeit

Wie einfach ist die Bedienung des Kontos, wie einfach ist es, Fehler zu machen? Beide Anbieter haben nicht-triviale Schnittstellen, die eine gewisse Einarbeitung erfordern. Ich bleibe jeden Monat bei der gleichen Bedienung, also bin ich zufrieden genug.

Produktverfügbarkeit

Welche ETFs und Aktien kann ich kaufen? Degiro bietet den europäischen Markt sowie Hongkong und Singapur an - die USA fehlen jedoch, was nur dann wichtig ist, wenn ich diversifizieren möchte oder über ein gewisses Einkommen verfüge, um in diese Währung zu investieren.

Die untenstehende Grafik vergleicht visuell die Kosten, die mir bei Degiro, IBKR und eTrading von PostFinance entstehen würden. Konto = Grundgebühr. Handel CHF (EUR) = einmal monatlich einen Schweizer (europäischen) ETF kaufen, für 1500 €. Währungsumrechnung = Wechsel von 25'000 CHF in EUR. Transfer = Übertragung von 2 Titeln zu einem anderen Broker.

Unterm Strich sind beide Anbieter gut und unterscheiden sich nur geringfügig, so dass die eigene nationale Präferenz überwiegen könnte. In meinem Fall war das nicht der Fall, und ich habe mich für Interactive Brokers entschieden.

Ein letzter Hinweis: Warum nicht " völlig kostenlose " Apps wie RobinHood verwenden? Weil sie das Geld ihrer Nutzer abschöpfen, indem sie deine Aufträge an andere verkaufen, die den Auftragspreis in Echtzeit manipulieren (erhöhen) können, da es sich bei den meisten Aufträgen um “Marktaufträge” handelt.

Erstellung des Kontos

Nachdem ich mich für Interactive Brokers entschieden hatte, wie eröffnete ich mein Konto?

1. Ich bin zu Interactive Brokers gegangen.¹
2. Ich habe die Fragebögen zur Profilerstellung ausgefüllt, die man dort ausfüllen muss. (⏱️ ~2 Stunden)
3. Ich habe darauf gewartet, dass sie mein Konto validieren. (⏱️ ~2 Tage)
4. Ich habe die gewünschten Handelsgenehmigungen angefordert und ihre Screening-Tests absolviert. (⏱️ ~1 Stunde)

Die meiste Zeit für die erste Kontoeröffnung ging für die Beschaffung der erforderlichen Unterlagen drauf, einschliesslich der Ausweise und des Wohnsitznachweises. Ich nahm mir auch die Zeit, alle Fragen sorgfältig zu beantworten, da ich wusste, dass dies in meinem eigenen Interesse war.

Irgendwann während des Prozesses (oder vielleicht nach der Aktivierung) wurde ich um zwei wichtige Entscheidungen gebeten:

1. Abonnement für Marktdaten? Ich habe das abgelehnt, da dieses Tool für Daytrader notwendig und für meine Art der Nutzung überflüssig ist. Mehr über die Sinnlosigkeit des Daytradings in einem späteren Beitrag 😉
2. Meine Aktien leihen für einen Anteil am Gewinn? Das habe ich akzeptiert, denn ich hatte immer noch die Garantie, dass ich jederzeit verkaufen konnte, wenn ich wollte.

Danach habe ich 2 Werktage gewartet, bis IBKR mein Konto validiert hatte. In dieser Zeit konnte ich mit dem “Papierhandel” herumspielen, d.h. mit gefälschten Transaktionen, aber das habe ich nicht gemacht.

Als ich endlich Zugang erhalten habe, habe ich in meinem Profil unter → Kontoeinstellungen → Handelserfahrung & Berechtigungen die Handelsberechtigung für ETFs beantragt. Dort beantragte ich Berechtigungen für “Aktien”, zu denen auch ETFs gehören, für die Schweiz, verschiedene EU-Länder, die USA und Grossbritannien.

Zusätzlich habe ich Handelserlaubnisse für “Anleihen” für europäische Länder (einschliesslich der Schweiz) und die USA beantragt - bin aber letztlich zu dem Schluss gekommen, dass Anleihen im derzeitigen Negativzinsumfeld keine gute Wahl sind.

Erwähnenswert ist, dass ich bei meinem ersten Rundgang mit der Menge an Begriffen und Knöpfen, die ich nicht verstand, überfordert war. Es hat mir das Gefühl gegeben, vor einem ungeschützten laufenden Motor zu stehen: roh, nackt und gefährlich. Ich dachte: “Ich muss hier d4mnn aufpassen, falsche Klicks können mich Arbeitswochen kosten”. Dann stellte ich fest, dass es gar nicht so schlimm war, wie ich gedacht hatte.

Geld überweisen

Nach der Aktivierung des Kontos war es an der Zeit, Geld auf das Maklerkonto zu überweisen, um die von mir gewünschten börsengehandelten Fonds zu kaufen.

Die erste Frage war: Mit wie viel Geld soll ich anfangen? Ich beschloss, meinen ersten Kauf mit einem “Testbetrag” zu beginnen und die Definition meiner umfassenderen Einstiegsstrategie, die ich später erläutern werde, zu verschieben.

Das erwies sich als die erste Herausforderung. Ich hatte erwartet, dass ich eine IBAN-Nummer bekomme, an die ich überweisen kann - aber so einfach ist das nicht. Stattdessen muss man:

1. IBKR über die beabsichtigte Einzahlung benachrichtigen.
2. Anweisungen für die Überweisung einholen.
3. Das Geld tatsächlich überweisen.
4. Warten, bis sie das Geld erhalten und freigeben.

Warum dieses Chaos? Der Grund dafür ist einfach, auch wenn er schlecht erklärt ist: Sie müssen mir die richtigen Koordinaten geben, je nachdem, welche Währung ich überweise, und ich habe keine “persönliche IBAN”, weil IBKR keine Bank ist.

Einzahlungsmitteilung

Um die Einzahlungsmitteilung zu erstellen, habe ich mich bei IBKR angemeldet und auf die Schaltfläche “Einzahlung” geklickt. Ich habe die Währung CHF gewählt und dann “Get Instructions” für die Zahlungsmethode “Bank Wire”.

Ich habe die Informationen über die sendende Bank und den Betrag, den ich überweisen wollte, eingegeben und darum gebeten, diese Informationen zu speichern, damit ich sie nicht jedes Mal neu eingeben muss. Schliesslich habe ich auf “Get Wire Instructions” geklickt.

Die Seite, die sich daraufhin öffnet, ist entscheidend!

Überweisung

Die Bestätigungsseite am Ende einer Einzahlungsmitteilung enthält alle Bankdaten für die Überweisung. Meine Zahlung musste mit diesen Informationen übereinstimmen, und zwar insbesondere:

Meine IBKR-Kontonummer muss im Feld “Beschreibung” der Überweisung angegeben werden. Die Überweisung muss in der angegebenen Währung erfolgen. Vorzugsweise auch mit dem angegebenen Betrag, obwohl es bei mir oft funktionierte, wenn der Betrag nicht übereinstimmte. Die Überweisung muss an die angegebene IBAN gesendet werden.

• Meine IBKR-Kontonummer im Feld “Beschreibung” der Überweisung erwähnen.
• In der angegebenen Währung erfolgen. Vorzugsweise auch mit dem angegebenen Betrag, obwohl es bei mir oft funktioniert hat, wenn der Betrag nicht übereinstimmte.
• An die angegebene IBAN gesendet werden.

Wie geht es weiter? Überweisungen aus Ländern wie der Schweiz und der SEPA-Region werden sofort “verrechnet”, d.h. IBKR stellt das Geld zur Verfügung, sobald sie es erhalten. Da meine Bank SEPA Instant unterstützt, habe ich das Geld Sekunden nach Bestätigung der Überweisung über die App meiner Bank bei meinem Broker verfügbar.

Dies steht im Gegensatz zu weniger entwickelten Bankensystemen wie dem der USA, wo IBKR sich nicht wirklich darauf verlassen kann, dass die Überweisung legitim ist: Wenn man USD über das amerikanische Bankensystem überweist, hält IBKR das Geld eine ganze Woche lang zurück, bevor man es tatsächlich für Transaktionen verwenden kann.

Zinsen

Der Broker zahlt Zinsen auf das Bargeld, das ich auf dem Konto halte, wie von der Schweizerischen Nationalbank angegeben.

Das bedeutet, dass sie auch mein Geld mitnehmen, wenn die SNB negative Zinsen ausweist!

Dies ist besonders wichtig, wenn ich erwäge, mein Sparkonto aufzulösen und alles auf meinen Broker zu übertragen. Wenn ich zum Beispiel 200'000 CHF an Ersparnissen hätte und diese auf mein IBKR-Konto überweisen würde, dann würde IBKR jährlich 1,111% davon nehmen, d.h. 185 CHF jeden Monat! 😱

Den ersten ETF kaufen

Mit dem offenen Konto, dem vollen Tank und den vielen tausend Aktien, die bei IBKR verfügbar sind, hatte ich eine Menge Macht zur Verfügung.

Wo sollte ich also anfangen?

In einem früheren Artikel habe ich beschrieben, warum ich breit angelegte Index-ETFs für den richtigen Ort für das Geld der meisten Menschen halte:

• ETFs sind “virtuelle Aktien”, die viele zugrundeliegende Aktien zusammenfassen, ähnlich wie Investmentfondss, aber viel effizienter und billiger.
• Passive ETFs bilden einen Index ab, der die zu kaufenden Aktien bestimmt. Ein und derselbe Index kann von vielen ETFs nachgebildet werden, von denen jeder einen anderen Preis hat.

Ich habe meine Strategie gewissenhaft verfolgt und einen breit angelegten ETF gekauft. Davon gibt es allerdings eine Menge - welchen habe ich also gewählt?

Welchen ETF

Nach vielen Recherchen über ETFs entschied ich mich für den “iShares Core SPI®”, Tickersymbol “CHSPI”. Das ist ein grosser, kostengünstiger, nachhaltiger ETF, der den SPI®-Index nachbildet.

Bei der Auswahl des ETF bin ich wie folgt vorgegangen:

1. Den Index auswählen, den ich verfolgen wollte. Es gibt nur 1-2 breite Indizes pro Wirtschaft, z.B. SPI® in der Schweiz, S&P 500® in den USA, DAX in Deutschland usw.
2. Alle verfügbaren ETFs finden, die diesen Index nachbilden.
3. Die Schlüsselmerkmale für jeden ETF sammeln und den am besten bewerteten auswählen.

Was sind nun diese Schlüsselkriterien? Werfen wir einen Blick auf die Spalten, die in der obigen Tabelle zusammengefasst sind.

Währung

Welche Währung benötige ich, um den ETF zu kaufen? Dies bestimmt, ob mein Geld beim Kauf und Verkauf umgerechnet wird. Ausserdem werden dadurch versteckte Währungsumrechnungskosten im Fonds aufgedeckt, wenn sie Unternehmen in anderen Währungen kaufen. Als in der Schweiz ansässiger Anleger möchte ich, dass meine Hauptanlage in Schweizer Franken erfolgt.

Märkte

In welchen Ländern oder Volkswirtschaften kauft der ETF Aktien? Dies gibt Aufschluss darüber, wie stabil er ist, welches Wachstum ich erwarten kann und ob ein Währungsumtausch mit Kosten und Risiken verbunden ist. Für meine Hauptinvestition wollte ich bei der Schweiz bleiben: Wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, würden sich die Preise entsprechend verlangsamen - ich bin also auf der sicheren Seite.

Ticker

Ein paar Grossbuchstaben, die eine Aktie für einen Broker kennzeichnen. Kein globaler Standard, komischerweise! Tatsächliche globale Identifikatoren sind ISIN- und CUSIP-Nummern - man kann also auch nach diesen suchen. In diesem Artikel beziehe ich mich einfach auf den von IBKR verwendeten Ticker.

TER = Total Expense Ratio = Gesamtkostenquote

Die Kosten des ETF, die jedes Jahr auf Ihre Gesamtinvestition angerechnet werden. Wir haben uns in einem früheren Artikel angesehen, warum eine niedrige TER entscheidend ist. Investmentfonds haben oft eine TER von 1-2%; gute ETFs die Hälfte davon.

ESG

Eine Bewertung des Verhaltens des Unternehmens in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren, wie wir in einem früheren Artikel behandelt haben.

Grösse

Wie viel Geld in diesen ETF investiert wurde (auch bekannt als “Nettovermögen”). Bei kleinen ETFs ist die Wahrscheinlichkeit grösser, dass sie geschlossen werden und Sie umziehen müssen. Schlimmer noch ist ihre geringe Liquidität, so dass man nicht kaufen oder verkaufen kann, wenn man will. Eine Grösse >250 Millionen CHF ist OK.

Index

Ein Index bestimmt die Allokation, d.h. welche Unternehmen in welchem Umfang gekauft werden sollen. Der ETF setzt den Index um, indem er das Geld anteilig in diese Unternehmen investiert. In der Regel wählen Sie Ihre Anlagestrategie anhand des Index aus, suchen mehrere ETFs, die diesen Index nachbilden, und wählen einen aufgrund seiner TER, Grösse und seines Rufs aus.

Unternehmen

In wie viele Unternehmen der Index investiert. Ich erwähne dies, weil ich empfohlen habe, bei breit angelegten Index-ETFs zu bleiben, um Sicherheit und Gewinn zu erzielen.

Wie man sie kauft

Nachdem ich mich für einen ETF entschieden hatte, stand ich auf dem Höhepunkt des ganzen Prozesses und war kurz davor, den ETF tatsächlich zu kaufen! 😨

Es stellte sich als einfacher heraus als erwartet:

1. Ich habe mich in mein IBKR-Konto eingeloggt.
2. Ich gab CHSPI in die grosse Suchleiste am oberen Rand des Startbildschirms ein.
3. Ich erhielt ein Ergebnis vorgeschlagen: “ISHARES CORE SPI CH - EBS” – und klickte es entsprechend an.
4. Ich habe den Typ “Stock” ausgewählt. Andere Optionen werden möglicherweise angezeigt, wenn mehr Berechtigungen aktiviert sind. (z.B. Leerverkäufe)(z.B. Leerverkäufe)
5. Dies hat mir das Kursdiagramm von CHSPI im Zeitverlauf gezeigt.
6. Ich habe die Schaltfläche “Kaufen” gedrückt.

Nun gelangte ich zum Formular “Kaufauftrag” in der folgenden Abbildung.

Die folgenden Parameter habe ich ausgefüllt:

1. Menge: Ich habe die Anzahl der Anteile eingegeben, die ich kaufen wollte. Ich hatte 1'600 CHF zur Verfügung, und der Preis war ~151 CHF/Aktie, also hatte ich Platz für 10 Aktien. Ich hätte auch Bruchteile kaufen können, entschied mich aber für die Einfachheit. Ich vergewisserte mich auch, dass ich “Aktien” als Mengeneinheit ausgewählt hatte.
2. Auftragstyp: Ich habe “Limit” gewählt, was bedeutet, dass ich nur kaufe, wenn der Kurs unter mein Limit fällt. Mehr dazu in Kürze.
3. Limitpreis: Ich habe den Preis des aktuellen “Bid” eingegeben, d.h. das derzeit höchste Angebot. Mehr dazu in Kürze.

Damit ist der Auftrag fertig zum Abschicken. Bevor wir diesen Knopf drücken, sollten wir zunächst das Konzept des Limits verstehen.

Wenn man eine Aktie kauft, kann man einen “Market”-Auftrag wählen, um zu dem Preis zu kaufen, der gerade verlangt wird. Wenn also der “billigste” Verkäufer 152 CHF/Aktie verlangt, würden Sie diesen Preis zahlen. Marktaufträge sind etwas teurer, da sie dem Markt Liquidität entziehen.

Bei “Limit”-Aufträgen hingegen legt man seinen Preis fest und wartet darauf, dass ein Verkäufer ihn akzeptiert. Dadurch spart man ein paar CHF an Kommissionskosten, geht aber das Risiko ein, dass der Auftrag nicht ausgeführt wird.

Indem das Limit auf das aktuelle “Bid” gesetzt wird, entspricht es dem besten Angebot der anderen Käufer. Auf diese Weise erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass Ihre Transaktion tatsächlich ausgeführt wird - meiner Erfahrung nach liegt sie bei über 80 % -, und man vermeidet, dass der Aktienkurs in die Höhe getrieben wird.

Wenn man versehentlich einen höheren Preis als das aktuelle Gebot eingibt - z.B. 1520,0 statt 152,00 - ist das kein Drama: IBKR passt den Preis automatisch an das aktuelle “Ask” an und führt die Order aus. Dadurch wird die Order allerdings als Market-Order berechnet.

Und da war sie - meine Order, bereit zur Übermittlung. Ich habe auf “Submit Buy Order” geklickt und die Order ein paar Minuten lang beobachtet, bis sie ausgeführt wurde. Dann bin ich auf “Portfolio” gegangen, um meine erste glänzende Aktie zu sehen! 😁

Wenn ich diesen Vorgang während eines stetigen Kursanstiegs durchführen würde, könnte mein Auftrag ablaufen, bevor mein Preis erreicht ist. Ich würde einfach am nächsten Tag einen neuen Auftrag eingeben und mit meinem Leben weitermachen.

Einstiegsstrategie definieren

Nachdem ich beschlossen hatte, mit meinem Sparkonto kein Geld mehr zu verlieren, wie viel sollte ich investieren?

Das habe ich anhand meiner Überlegungen zur Sicherheit ermittelt, und auch, welchen Sicherheitspuffer ich behalten sollte. Nach einem ersten “Testkauf” zur Übung habe ich mich gefragt:

• Sollte ich das gesamte Geld, das ich mir zugewiesen hatte, auf einmal investieren, um die Opportunitätskosten zu minimieren?
• Oder sollte ich mehrere Käufe tätigen, um das Konzentrationsrisiko zu minimieren? Wie viele?

Ich habe mich für Letzteres entschieden und verfolge einen Ansatz namens Dollar Cost Averaging - empfohlen von den meisten Key Opinion Leaders im Bereich konservatives Investieren (Warren Buffet, Charlie Munger, Peter Lynch usw.). Nun, hier ist, was diese KOLs nicht näher beschreiben:

• Wie lange sollte mein Einstiegszeitraum sein? Je länger der Zeitraum, desto geringer das Volatilitätsrisiko, aber desto höher die Opportunitätskosten.
• Wie viele Käufe sollte ich während dieses Zeitraums tätigen? Je mehr Zahlungen, desto geringer das Volatilitätsrisiko, aber desto mehr Geld wird für Provisionen verschwendet.

Ich setze den Einstiegszeitraum auf 12 Monate fest, die Hälfte des durchschnittlichen Zeitraums zwischen Börsencrashs in den letzten 50 Jahren.

Für wieviele Käufe habe ich beschlossen, 0,25% Einstiegskosten zu akzeptieren, und festgestellt, dass die Schweizer Börse pro Transaktion eine Gebühr von ~5,00 CHF erhebt (eine der teuersten der Welt!); die Zahlungen mussten also ≥ 2'000 CHF betragen.

Alles in allem waren hier meine möglichen Spielpläne für eine Einstiegsstrategie über 1 Jahr, je nachdem, wie viel Ersparnisse ich zu investieren hatte:

Weiter investieren mit DCA

Als alles eingerichtet war, wie wollte ich die kommenden Ersparnisse, die ich von meinem Gehalt beiseite legen konnte, investieren?

Zuerst habe ich festgelegt, welchen Teil meiner monatlichen Ersparnisse ich tatsächlich investieren würde, nachdem ich die mächtige accruals Übung durchgeführt hatte. Dann habe ich entschieden, wie oft ich es investieren wollte: häufig, aber nicht mehr als 0,25 % Provisionen. Das bedeutete für mich, dass ich es monatlich anlegen sollte, und zwar genau dann, wenn das Gehalt eintraf.

Eine Aktie in regelmässigen Abständen und mit regelmässigen Beträgen zu kaufen, nennt man Dollar Cost Averaging, oder DCA. Kaufen Sie in Schweizer Franken? Macht nichts, so heisst es trotzdem 😂

DCA hat 2 Hauptzwecke:

• Es mildert das Risiko, zu einem schlechten Zeitpunkt zu kaufen.
• Es schafft eine Routine, die mich gleichgültig gegenüber den Schwankungen des Aktienmarktes macht.

Letzteres ist subtil, aber wirkungsvoll, denn Psychologie ist eine Hauptquelle für Verluste am Aktienmarkt.

Here’s how I implemented DCA with IBKR:

1. Ich habe berechnet, welchen Betrag ich monatlich investieren wollte, nach Rückstellungen – sagen wir 500 CHF.
2. Ich bin zu IBKR gegangen und habe eine Einzahlungsbenachrichtigung eingerichtet (#wire), wie zuvor, aber die Option “Wiederkehrende Transaktion” (Abbildung unten) aktiviert, und zwar 3 Tage vor meinem Zahltag.
3. Ich bin in mein E-Banking gegangen und habe eine wiederkehrende Überweisung an die von IBKR erhaltenen Koordinaten eingerichtet, die an meinem Zahltag stattfindet. Wichtig war, dass ich im Betreff der Überweisung meine IBKR-Kontonummer angab.
4. Jeden Monat, am Tag nach meinem Zahltag, würde ich IBKR öffnen und die verfügbare Menge an “CHSPI”-Aktien kaufen.

Der Schlüssel für erfolgreiches DCA ist es, dumm zu bleiben:

• Keine Änderung des Betrags.
• Keine Änderung der Periodizität.
• Keine (wesentliche) Änderung des Kaufdatums.
• Kein Überspringen von Zeiträumen.

Käufe bündeln

Wenn die Strategie für Investitionseinstieg ein ganzes Jahr dauert, wie kann man sie mit neuen Ersparnissen kombinieren?

Und wie geht man mit den Dividenden um, die der ETF vierteljährlich abwirft?

Die Antwort ist einfach: alle Zahlungen in den monatlichen Kauf bündeln. Hier ist ein beispielhafter Zeitplan, wenn ich 40'000 CHF an Ersparnissen hätte, die ich in 12 Monaten investieren möchte, und jeden Monat neue Ersparnisse von 600 CHF aus meinem Gehalt - und ich würde im Januar mit dem Prozess beginnen:

… und so weiter, das ist kein Hexenwerk! Die Dividenden werden vom Broker automatisch auf mein Konto überwiesen, also investiere ich das, was ich am Ende des Monats dort finde.

Wann soll ich verkaufen?

Niemals! 😉

Der Plan, den ich oben beschrieben habe, nutzt die Zeit und das Wachstum des BIPs, um meine Ersparnisse zu vermehren. Meine Wertpapiere liegen genauso wie meine Ersparnisse auf der Bank.

Verkaufen ist das Endspiel, hoffentlich wenn ich im Ruhestand bin und sie ein Vielfaches von dem wert sind, was ich eingezahlt habe. Ich werde früher verkaufen, wenn ich Geld brauche, was ein Zeichen dafür ist, dass ich bei meiner Sicherheitsplanung einen Fehler gemacht habe.

Der Verkauf mit dem Ziel, zu einem niedrigeren Preis wieder zu kaufen, stellt Handel dar, eine Praxis, die die meisten Einzelanleger verlockt und dazu führt, dass sie Geld verlieren.².

Diversifizierung

So. Mein Maklerkonto, ein ETF in meinem Portfolio und sogar ein wiederkehrendes System, um das Beste aus meinen Ersparnissen über die Jahre hinweg zu machen. Was könnte ich mir mehr wünschen?

Nichts!

Aber wenn schon, dann etwas Diversifizierung.

Hier sind einige Gründe, warum ich das tun würde:

• Wenn ich Geschäfte in verschiedenen Währungen hätte, z.B. Mieteinnahmen aus einer Wohnung im Ausland.
• Wenn ich ein gewisses Risiko eingehen wollte, um vom höheren Wachstum anderer Märkte zu profitieren.
• Wenn ich bereits eine grosse Investition in CHF hatte und nicht alles auf eine Karte setzen wollte.
• Wenn ich erwäge, mich in einem anderen (entwickelten) Land zur Ruhe zu setzen.

Unter diesen Umständen würde ich die folgenden Diversifizierungsstrategien anwenden:

• In REIT-Fonds (Real Estate Investment Trusts) investieren, um eine geringere Volatilität auf Kosten des Wachstums zu erreichen.
• Investieren Sie in breit angelegte ETFs, die Schwellenländer abdecken, um Wachstum auf Kosten höherer Volatilität zu erzielen.
• Investieren Sie in breit angelegte ETFs mit anderen Reservewährungen, um etwas USD und EUR zu halten.

Hier sind meine ausgewählten ETFs dafür:

Fazit

Nach ein paar Stunden Arbeit war ich an der Börse im Geschäft; Zeit und Geld arbeiten jetzt im Schlaf! 💪 🚀

Wir haben uns drei Gründe angeschaut, die die Schweizer dazu veranlassen, Geld auf der Bank zu halten:

1. Sie betrachten die Bank als den sichersten Ort für Ersparnisse, wobei Alternativen riskant sind. ✅
2. Sie sind nicht bereit, Zeit zu investieren, um Alternativen zu verstehen. ✅
3. Sie scheitern an der Umsetzung, nachdem sie sich für Alternativen entschieden haben. ✅

Dieser Artikel befasst sich mit dem dritten und letzten Punkt: der Ausführung. Ein kostengünstiger, zuverlässiger Broker in Kombination mit der Disziplin, regelmässig in umsichtige breit angelegte Index-ETFs zu investieren, ist ein starkes Rezept, um in den späteren Jahrzehnten meines Lebens finanziellen Komfort zu schaffen.

Damit kommt auch die Miniserie über die Vermögenslücke zu einem Abschluss. Diese Miniserie hatte zum Ziel, die Vorteile der umsichtigen persönlichen Finanzen einer breiteren Basis von Menschen zugänglich zu machen.

Wie geht es jetzt weiter? Die Ethik des Aktienmarktes, die Erhöhung des frei verfügbaren Einkommens und die Fallstricke des aktiven Handels sind mögliche Themen für die Zukunft. Schreib mir mal deine Meinung in den Kommentaren unten.

Hast du in diesem Artikel etwas gefunden, das dich juckt? Unklarheiten? Fehlender Kontext? Schlichte Fehler? Dann füg der öffentlichen gDoc-Version Kommentare mit deinen Anregungen hinzu, und ich werde prüfen, ob ich sie einfügen kann!

Glossar & wesentliche Konzepte

Diskretionäres Einkommen

Der Geldbetrag, der dir zur Verfügung steht, nachdem du alle Grundbedürfnisse (Unterkunft, Essen usw.) abgedeckt hast. Es ist das verfügbare Einkommen abzüglich der Kosten für die Grundbedürfnisse.