Dopo 13 anni di “no”, ho finalmente accettato un’offerta dalla mia banca per parlare di ottimizzazione finanziaria. L’incontro è avvenuto durante i tempi del COVID e - su insistenza della mia banca - doveva assolutamente succedere di persona.

Sono andato all’incontro in mascherina con il consulente della banca ed era tutto incentrato sul Terzo Pilastro (Pillar 3A / Dritte Säule). Dopo qualche botta e risposta - ragionevole, a volte vaga, chiaramente preconfezionata - ho lasciato la stanza pensando: Ci deve essere di meglio che questo!

Se la mia banca si è sostenuta con un servizio così mediocre, costandomi del tempo, rischi e dubbi, è mia responsabilità cercare dei concorrenti più meritevoli dei miei soldi.

In questo post

Parlerò di quanto segue:

• Quali prodotti ho trovato essere il miglior Terzo Pilastro digitale in Svizzera nel 2021.
• Come si comportano in termini di sostenibilità.
• Quali criteri ho utilizzato per sceglierli.

Non parlerò, invece, di:

• Quando e perché dovresti avere un Terzo Pilastro.
• Come puoi ottimizzare il tuo Terzo Pilastro.
• perché è così importante dare soldi ad aziende che rispecchiano i tuoi valori.
• Come investire risparmi rimanenti dopo aver finito con il Terzo Pilastro.

Vedi il post Essenziali del Terzo Pilastro per maggiori dettagli riguardo ai temi omessi.

Dietro all’articolo

Oltre un bilione (1'000 miliardi) di CHF giace in fondi di previdenza sociale in Svizzera.

Un terzo di questi soldi – principalmente fondi di Terzo Pilastro – è investito nel mercato azionario, aiutando le aziende a realizzare i loro obiettivi e la loro vision. In quali aziende investire ha iniziato solo recentemente ad essere un tema di conversazione, e la maggior parte delle persone sono ancora inconsapevoli se i propri soldi sostengono aziende che causano danni all’ambiente o danni sociali.

Questo post mira a “rinverdire” una parte di quel bilione di CHF, cercando di facilitarti la scelta di un prodotto di Terzo Pilastro sostenibile. È gemello del mio riassunto sul Terzo Pilastro, che ti semplifica il decidere se e come un Terzo Pilastro fa per te.

I venditori qui esaminati sono stati invitati a esaminare l’articolo, e i loro suggerimenti sono stati integrati - ad eccezione di Frankly che non ne ha fornito alcuno. A parte ciò non ho alcuna affiliazione nel settore.

Se desideri ispezionare la metodologia o riprodurre i risultati, scarica il Research Package, che include tutte le fonti dati al momento dell’analisi.

La ricerca, la scrittura, e il processo di revisione di questo contenuto ha richiesto circa 40 ore collettivamente dalle parti coinvolte.

Disclaimer: tutte le informazioni in questa pagina sono la mia opinione e solamente a scopo informativo. Non sono intese come consulenza finanziaria. Fai la tua ricerca, o rivolgiti a consulenti finanziari professionisti prima di prendere decisioni finanziarie.

Executive summary

Cominciamo dalla fine. Qui puoi trovare i migliori prodotti sostenibili digitali del Terzo Pilastro nel 2021 in Svizzera, secondo i criteri che descrivo.

Prodotto	Punti di forza & quando comprare
	Nel complesso la migliore - basso costo, grande sostenibilità, buon rendimento, e benefici extra.1
	Buona sostenibilità e servizio, a costi più alti. Più attrattiva per persone entro i 15 anni dal pensionamento.
	Fornitore giovane con costi più bassi e con grande sostenibilità.2

Questi risultati sono basati sulle seguenti metriche, che descrivo qui in seguito:

Già, Frankly non è tra i prodotti consigliati. Sei sorpreso? Continua a leggere.

Panoramica dei Terzo Pilastro e del loro mercato

Il Terzo Pilastro, in Svizzera, sono fondi dove blocchi i tuoi soldi fino al pensionamento, in cambio di benefici di tasse. È un modo per il governo Svizzero di incoraggiare le persone a risparmiare i soldi, il che migliora l’economia del Paese e il tessuto sociale in diversi modi.

Ogni anno c’è un importo predefinito che puoi depositare nel Terzo Pilastro (circa 7000 CHF), e dedurre dal reddito tassabile. Se il tuo tasso marginale di tasse è un tipico 30%, depositando questi 7000 CHF vai a risparmiare oltre 2000 CHF di tasse ogni anno!

Quindi, una volta che hai valutato se il pilastro 3 fa per te - come utilizzare questa opzione? Ci sono molti prodotti Terzo Pilastro, e il mercato è ancora più complesso di quello che dovrebbe essere. Questa guida ti aiuta ad essere ben preparato rapidamente, pur potendo fare adattamenti secondo i tuoi gusti.

Osserva 2 caratteristiche essenziali nella ricerca dei prodotti di Terzo Pilastro:

• Generazione di Terzo Pilastro: Evita i prodotti Terzo Pilastro di vecchia generazione, scegli quelli digitali.
• Tipo di Terzo Pilastro: Evita i prodotti Terzo Pilastro basati sull’assicurazione, scegli i venditori basati sulle banche.

Generazione: Vecchia vs. digitale

Al momento troverai 2 principali tipi di offerte per Terzo Pilastro:

• La vecchia generazione di fornitori basati su agenti uffici, morente. Ancora la parte dominante del mercato nel 2021; evitali.
• La nuova generazione di fornitori digitali e a basso costo. Fornitori in minoranza nel 2021, ma saranno dominanti in pochi anni.

I prodotti Terzo Pilastro di vecchia generazione richiedono tipicamente di parlare con te. Spesso non vogliono darti informazioni riguardanti i loro prodotti, a meno che vi incontrate faccia a faccia, o per telefono. Hanno bisogno di pagare il tempo di un impiegato per acquisire ogni cliente.

Quindi la mia opinione è di evitare i prodotti di vecchia generazione Terzo Pilastro a tutti i costi:

• Sono estremamente costosi da vendere per l’azienda (tempo degli impiegati, spazio d’ufficio, infrastruttura ecc). Quelle conversazioni possono costarti decine di migliaia di CHF al momento che arrivi al pensionamento.
• Mancano di trasparenza; non ti daranno informazioni offline perché il loro prodotto non è competitivo. Devono usare la persuasione o la pressione affinchè compri i loro prodotti.
• Ti costeranno tempo, perché tutto richiede una chiamata, da farsi durante le ore di ufficio, e perché possono essere obsoleti dai prodotti descritti sotto in pochi anni.

Con i prodotti digitali Terzo Pilastro, invece, ottieni maggiori risparmi per te stesso, maggiore trasparenza e convenienza.

Tipo: Banca vs. Assicurazioni

I prodotti Terzo Pilastro sono offerti o da banche oppure da istituti di assicurazione. Sono entrambi deducibili dalle tasse e hanno alcune differenze chiave (casi tipici):

	Banca	Assicurazione
Flexibilità	👍 Paghi tanto quanto vuoi tu.	👎 Paghi un importo minimo ogni anno fino al tuo pensionamento.
Change vendor	👍 Si, in ogni momento e senza vincoli.	👎 Si, ma solo ad un costo sostanziale (risparmi e costi di vendita).
Performance	Comparabile col mercato.	Comparabile col mercato, seppure i costi più elevati lo riducono, generalmente.
Disability	Il tuo conto continua a crescere solo passivamente.	👍 Pagano le rate future nel tuo fondo fino al pensionamento.

Per un confronto completo, vedi le differenze tra banca e assicurazione Terzo Pilastro.

Scegli i tuoi fornitori

Il tuo processo complessivo potrebbe assomigliare a questo:

1. Genera opzioni
2. Filtra queste opzioni come valide/non valide
3. Classifica le opzioni sopravvissute
4. Scegli il tuo vincitore

1. Genera opzioni

Faccio l’ovvio: cercare online e chiedere agli amici. Raccolgo queste opzioni in una semplice lista.

Tutte le opzioni dei miei amici hanno subito fallito il mio filtro. Hanno iniziato prima di me, quando la vecchia generazione Terzo Pilastro era ancora onnipresente.

Questo passo può produrre molti risultati, ma la mia lista era ancora compatta:

1. Descartes “OLZ 100”
2. AXA “SmartFlex”
3. Generali “Performa Profit”
4. Frankly
5. Viac “Global Sustainable 100”
6. Finpension “Sustainable Equity 100”
7. UBS Vitainvest

Nota come tutti questi prodotti hanno forti componenti azionarie; sono scelti appositamente in modo da passare il filtro sottostante.

2. Criteri di filtraggio

Squalifica i venditori che non sono adatti a te guardando innanzitutto i criteri di filtraggio. I miei sono:

Criterio di filtraggio	Voglio	Descrizione
Digitale	Si	È un prodotto digitale di nuova scuola, o richiede un vecchio, sconveniente, costoso processo di vendita?
Minimum yearly payment	0 CHF/anno	Ti obbligano a versare soldi nel fondo ogni anno fino al pensionamento indipendentemente che tu sia impiegato o in crisi? Ciò esclude praticamente tutte le offerte dalle compagnie di assicurazione.
Equity allocation	> 80%	Investono nel mercato azionario in modo dominante? Se no, nel mio orizzonte temporale sprecano soldi in costo opportunità.

Il filtraggio dovrebbe ridurre notevolmente la lista a poche opzioni. Nel mio caso, i sopravvissuti erano:

1. Descartes “OLZ 100”
2. AXA “SmartFlex” ← Richiede un pagamento minimo; vecchia generazione.
3. Generali “Performa Profit” ← ←Richiede un pagamento minimo; vecchia generazione.
4. Frankly
5. Viac “Global Sustainable 100”
6. Finpension “Sustainable Equity 100”
7. UBS Vitainvest ← Vecchia generazione.

3. Criteri di valutazione

Ok, le opzioni che sono sopravvissute sinora sarebbero tutte accettabili per te. Qual è la migliore?

Per confrontarle ho utilizzato i seguenti criteri di valutazione:

Criterio di valutazione	Misura	Descrizione
Sostenibilità	[0-6]	Il prodotto mette i tuoi soldi a supporto di aziende buone, o che causano danno?
Total Expense Ratio	[%]	Quanto costa? Quale % dei tuoi soldi prendono all’anno per finanziare le loro operazioni?
Rendimento	[%]	Quanta % dei tuoi soldi cresce ogni anno, grazie alle loro scelte di investimento?

Vediamoli individualmente.

Sostenibilità

Il prodotto Terzo Pilastro investirà i tuoi soldi in aziende. Voglio assicurarmi che i miei soldi non vengano utilizzati per aiutare imprese che danneggiano l’ambiente o la società in generale.

Come si fa? C’è una misura per questo, chiamata punteggio ESG (Environmental = Ambientale, Social = Sociale e corporate Governenance = di amministrazione aziendale). Alcuni istituti di ricerca, come MSCI, assegnano questo punteggio ad ogni azienda pubblica basandosi sul loro comportamento. I fondi hanno un proprio punteggio ESG, derivato dai punteggi delle aziende in cui investono.

How do you do that? There’s a measure for this, called ESG score (Environmental, Social and corporate Governenance). Some research institutes, like MSCI, assign this score to each public company based on their behavior. Funds have an ESG score of their own, derived from the scores of the companies they invest in.

Come utilizzi questo punteggio per confrontare i tuoi fondi? La versione breve è: semplicemente usa il mio punteggio e salta il resto di questo paragrafo. I punteggi di sostenibilità sono nei loro primi anni, e le informazioni disponibili, ma non banali da recuperare e confrontare.

Ancora qui? Allora eccoti un po’ più di informazioni su ESG.

Puoi utilizzare 2 modi per valutare la sostenibilità di un prodotto Terzo Pilastro:

• Il modo “quick & dirty”: Cerca i requisiti di sostenibilità del prodotto Terzo Pilastro per alcuni “criteri di inclusione”. Possono dire - “Escludiamo le aziende (o i fondi) con il punteggio ESG sotto la A”. Così A è grado 4 su 6 (vedi Figura sotto), e puoi approssimare il punteggio di sostenibilità di essere maggiore o uguale a 66% (nel peggiore dei casi).
• Il modo preciso: cerca i fondi a cui il tuo Terzo Pilastro distribuirà i tuoi soldi. Questi fondi in genere hanno un Factsheet, che può dichiarare il punteggio ESG del fondo. Il punteggio ESG del prodotto Terzo Pilastro è la media ponderata dei punteggi dei fondi in cui investono.

I punteggi ESG di MSCI includono 7 livelli, da CCC (peggiore) ad AAA (migliore) – che rinomino da 0 a 6 (o da 0% a 100%) per calcolare le medie.

Prova a cercare il punteggio ESG della tua azienda preferita: vedrai che raggiungere i punteggi migliori è raro. Le aziende con punteggio ≥ A sono già abbastanza buone.

Questo è il punteggio ESG per un’azienda. E per quanto riguarda il punteggio ESG di un intero fondo di investimento? Se un fondo afferma sostenibilità, avrà qualche politica per escludere le aziende con un punteggio ESG al di sotto di una certa soglia.

Puoi utilizzare questa politica per un punteggio ESG del fondo “quick & dirty” di caso pessimo. Questo ti darà spesso un valore piuttosto basso, ad es. “Laggards-out” ⇒ 33%.

Usa il “modo preciso” se il caso pessimo ti dà un valore troppo basso. Per farlo, calcola il punteggio di sostenibilità del fondo come media ponderata del punteggio di ogni azienda. I fondi a volte ti danno una quota di “sostenibilità”, ad es. “33% è investito in aziende con punteggio A, 12 con punteggio AA” ecc. La media ponderata di questi va bene allo stesso modo.

Se Terzo Pilastro investe in più fondi, si ottiene il punteggio ESG di sostenibilità calcolando di nuovo la media ponderata dei punteggi ESG dei fondi.

Nel mio caso, ho puntato ad un punteggio di almeno il 60% (A).

Total Expense Ratio (TER) = le tue commissioni

Il Total Expense Ratio o TER è quanti soldi il venditore prende per il servizio. È una percentuale del tuo intero capitale depositato, che loro prendono ogni anno e indipendentemente dal fatto che il loro fondo ti abbia fatto guadagnare o perdere soldi.

Il TER è tipicamente più elevato per i prodotti con una maggiore allocazione di capitale - in parte perché la gestione delle azioni richiede più lavoro operativo, e in parte perché i più elevati rendimenti attesi compensano tali costi.

Il TER è un fattore critico, specialmente per i giovani. Perché? L’interesse composto, per il quale i guadagni dagli interessi vengono ri-applicati al tuo capitale in crescita, così che crescono esponenzialmente negli anni.

Supponi di avere 30 anni e di investire 10000 CHF in un fondo A con TER = 0,5%, e 10000 CHF in un fondo B con TER = 2%. Quando vai in pensione a 65 anni, il fondo A vi darà 125000 CHF, e il Fondo B solo 76000 CHF. Cioè 50 mila euro persi solo per aver scelto il prodotto sbagliato! Assunzioni: 100% azioni, rendimento medio annuo = 8%.

Rendimento

Infine, il rendimento descrive quanto velocemente i tuoi soldi di Terzo Pilastro crescono, e si osserva guardando come il fondo è cresciuto in passato. Prendi questo indicatore con le pinze.

Innanzitutto, il rendimento passato non è un indicatore affidabile del rendimento futuro (vai in Giappone nel 1989 e guarda indietro). In secondo luogo, molti fondi hanno solo un paio di anni, specialmente quelli che mirano alla sostenibilità – quindi il confronto avviene con una forte inclinazione all’età.

In ogni caso, questa misura dà un’indicazione approssimativa di quanto la costruzione del fondo sia conservativa o aggressiva, fintanto che siano disponibili dati di lungo termine (oltre 5 anni).

Non-criteri

Alcuni criteri sono ignorati in questo confronto:

• Usabilità. Io lo trascuro perché difficilmente si utilizza l’applicazione/ sito web. Creerai il tuo Terzo Pilastro una volta sola, e poi manderai loro solamente i tuoi soldi ogni anno.
• Riconoscimento del marchio. I grandi venditori (come AXA) spesso menzionano quanti clienti hanno, cercheranno di intortarti col groupthink. Non potrebbe importarmi di meno; se non che, lo penalizzo per favorire la concorrenza.
• Longevità aziendale. Nessuna chiara ragione per premiare o penalizzare i giocatori più longevi. E i più giovani non portano alcun rischio: se falliscono, i tuoi fondi verranno trasferiti ad un’altra istituzione.

La mia valutazione e analisi

Ecco il risultato della mia valutazione (a marzo 2021), che puoi anche esplorare in dettaglio in un Google Sheet:

Vediamo ora alcune spiegazioni.

Sostenibilità ESG

Do particolare attenzione alla valutazione della sostenibilità perché il settore finanziario è carico di Greenwashing.

Descartes, Finpension e Viac ricevono il voto A (65-71%), che è ottimo: abbastanza ambizioso, ma realistico abbastanza per far sì che le aziende ci puntino. Concentrati sul punteggio “lettera” piuttosto che il punteggio numerico, perché il punteggio numerico fluttua un po’ a seconda del comportamento delle aziende e della allocazione dei fondi.

Descartes e Viac pubblicizzano in modo chiaro la loro politica di sostenibilità, quindi il metodo “quick & dirty” ti porta velocemente a un punteggio di 4/6, o A 👍. La mia valutazione sopra mostra il punteggio con il metodo preciso, come media ponderata di ogni fondo³.

Finpension richiede il metodo preciso. Collegano i Factsheet dei loro fondi, che menzionano i loro punteggi MSCI – questi rendono il lavoro più facile. Ho semplicemente calcolato la media ponderata come descritto sopra, che porta loro un 71% 👍.

Il punteggio numerico di Descartes e Viac è un pochino inferiore rispetto a Finpension a causa di un maggiore investimento nei mercati emergenti (30% vs 10%), le cui industrie non sono così sviluppate, e di conseguenza hanno consistemente punteggi più bassi. Ancora, questa differenza è insignificante e potresti pensare che sia un bene dare a quelle geografie più capitale per accelerare la transizione verso standard più elevati.

Infine, Frankly è il più difficile da valutare. Il metodo “quick & dirty” li porta ad un mero 33%, o BB: nonostante tutto il materiale appariscente di marketing sulla sostenibilità, la loro politica di inclusione descritta si riduce ad un chiaro “laggards-out”, cioè escludono compagnie con un punteggio inferiore a B (score=1). Il metodo preciso non è applicabile, perché il fondo in cui investono fornisce un punteggio non comparabile agli altri (auto-dichiarato e nessuna descrizione della metodologia). L’effettivo punteggio di sostenibilità di questo prodotto è probabilmente più alto, ma siccome ci sono già diverse buone alternative, perché preoccuparsi ulteriormente?

Nel complesso, gli investimenti ESG sono il futuro. Con la crescita dei millennial nel sistema di sicurezza sociale, la domanda di tali prodotti crescerà. E dal punto di vista dei risultati, ho pochi dubbi sul fatto che tali fondi finiranno per superare il rendimento di azioni ordinarie, siccome le tendenze normative rendono sempre più difficile alle compagnie mal preparate di concorrere.

Per alcuni dettagli in più vedi il mio sheet di valutazione. Per tutti i dettagli, il Research Package.

TER

Il TER è accettabile per tutti i prodotti.

Descartes è nella parte più elevata, a TER = 0.8%. Questo ti costerà ~25'000 CHF (~ 5%) su un arco di 25 anni rispetto ai prodotti a basso costo. La maggior parte di questi costi proviene dall’operatore del fondo piuttosto che da Descartes – e costa di più perché è un fondo parzialmente gestito in modo attivo. Descartes opta per questo approccio personalizzato per minimizzare la volatilità, che li rende più attraenti se sei più vicino al pensionamento, ma preferisci tuttavia mantenere il tuo Terzo Pilastro investito nel mercato azionario.

Tutti gli altri fornitori competono nello spazio dello 0.4% – 0.6%, che probabilmente è dove i futuri concorrenti si accumuleranno. Questi costi sono il “top end”, perché le strategie sostenibili sono vendute a TER più elevati. Questo lo rende un ottimo prezzo per noi consumatori 👍 possibile solo grazie alle economie di alta automazione e basso costo consentite dai prodotti digitali di nuova generazione.

Come ultima nota: il TER dichiarato nei materiali di marketing è occasionalmente parziale, in quanto alcune società escludono i costi associati alla conversione della valuta e ad altre operazioni di questo tipo. Questi costi nascosti sono piccoli, e già fusi nella mia cifra di rating sopra dove possibile.

In particolare:

• Descartes e Finpension incorporano perfettamente ogni costo nelle loro commissioni dichiarate.
• Viac cita tali costi separatamente, ma li quantifica come 0,05% su lunghi periodi, a causa di meccanismi di ottimizzazione che hanno costruito.
• Frankly menziona solamente la loro esistenza, ma non li quantifica, né menzionano alcun tentativo di ottimizzarli.

Rendimento

Tutti i prodotti hanno rendimento 5-8%.

Ciò è in linea col rendimento annualizzato di ~8% del mercato azionario svizzero - che è un buon benchmark in quanto è in valuta locale e relativamente stabile - con una leggera riduzione perché i gestori delle pensioni sono motivati a ridurre il rischio (volatilità) a costo di alcuni risultati.

Ora potresti essere tentato di classificare semplicemente i prodotti in ordine di rendimento decrescente. Questa è una trappola. Guarda “Periodo di rendimento” (Performance period)⁴: Correzioni di mercato, recessioni o crisi si verificano ogni 5-10 anni come parte del ciclo economico, quindi qualsiasi “periodo di rendimento” di età inferiore a 5 anni è troppo fortemente influenzato da dinamiche di breve termine.

Viac si distingue per l’alto rendimento su un periodo di tempo ragionevole (5+ anni). Sono impressionato dalla cifra, e mi aspetto che si riduca un po’ con 1-2 anni in più.

Il valore di Finpension è semplicemente non abbastanza significativo, a causa della breve vita. Frankly tanto più – 4 mesi di età al momento che sto scrivendo questo articolo. Il loro factsheet non elenca il rendimento per questo motivo.

Descartes si distingue per la longevità. Il risultato del rendimento è stato influenzato da un recente calo di uno dei loro fondi, quindi è probabile che cresca con il tempo.

Infine, potresti essere tentato di collassare insieme il TER e il rendimento: “Il rendimento netto di Viac è 8% - 0.57% = 7.43%”. Preferisco guardarli separatamente, perché il TER è garantito, mentre il rendimento non lo è. Se i fondi hanno rendimento scadente, o se la crisi si protrae più a lungo, il TER guadagnerà importanza rispetto al rendimento.

Se vuoi esplorare i dettagli di questi numeri, hai completa trasparenza nel mio sheet di valutazione dei rendimenti.

4. Selezione

Ora arriva il grande giudizio combinato.

Descartes ha una buona offerta per il servizio e la sostenibilità. Il loro TER ha un’impronta più forte; combinato con la loro strategia di volatilità minima, questo li rende più attraenti per le persone più vicine alla pensione (ad esempio < 15 anni) che hanno una propensione di rischio di rimanere investiti in rendimenti elevati più a lungo. Descartes gestisce periodicamente webinar Clubhouse che possono aiutarti ulteriormente a personalizzare le tue decisioni finanziarie.

Finpension è la tua scelta adatta se vuoi i costi più bassi possibili. Sono una società giovane e impegnata con una roadmap digitale. Dovranno dimostrare qualità prolungata e rendimento nel tempo, e auguro loro successo.

Frankly è chiaramente insufficiente per me in termini di sostenibilità. Che portino più sostanza alle proprie affermazioni di sostenibilità e li riprenderò in considerazione. Inoltre, la mancanza di un track record per il fondo su cui si basano impedisce di giudicare il loro rendimento. Troppi punti interrogativi su questo prodotto. In ogni caso, dò credito a ZKB per essere stata una delle primi banche “mattoni e malta” a farsi avanti nello spazio digitale.

Viac è il miglior prodotto complessivamente. Grande sostenibilità, bassi costi e buon rendimento. La copertura assicurativa aggiuntiva (invalidità o decesso) è un bonus interessante, anche se piccolo in quanto cresce solamente ~25’000 CHF di protezione per decennio.

Nel complesso, tutti e 3 i prodotti sono una buona scelta e non farai alcun grave errore se ne scegli uno piuttosto che un altro. È bello vedere una convergenza di prodotti digitali con caratteristiche simili, e che sono un tale miglioramento in qualità, convenienza e costi rispetto a quelli di vecchia generazione. 👍

Infine, se hai già un prodotto Terzo Pilastro e desideri cambiarlo, vedi le mie note su come cambiare Terzo Pilastro.

Conclusione

Qui le raccomandazioni essenziali da questo post:

1. Considera un Terzo Pilastro per la tua situazione, in quanto può migliorare sostanzialmente la tua qualità di vita futura
2. Mantieniti su offerte digitali, così i tuoi soldi finanziano la tua pensione , piuttosto che sofisticati edifici bancari.
3. Scegli prodotti di banche piuttosto che di compagnie di assicurazione per rimanere libero ed efficiente.
4. Considera l’impatto socioeconomico di come vengono usati i tuoi soldi, guardando il profilo ESG dei prodotti che scegli in base ai tuoi standard.